전환사채(CB), 상환전환우선주(RCPS) 평가 사이트 소개

오늘은 파생상품평가 전문기업으로 매자닌 상품(CB, RCPS, SO 등) 및 IRS, CRS, 통화선도 등의 파생상품을 평가하는 밸류즈의 핵심 사이트 FIVS의 핵심 기능인 전환사채(CB), 상환전환우선주(RCPS) 평가 방법을 소개 드리려고 합니다.

 

필요한 정보는 하기와 같습니다.

1. 1. 평가 기준일
   2. 신용등급 정보
   3. 발행정보(주가, 기발행주식수 자동 입력, 변동성(180영업일, 1년) 자동 계산)

평가 결과는 각 요소별로 산출되며(채권/우선주, 상환권, 전환권, 매도청구권),

회계에 필요한 요소로 조합을 하면 됩니다. (예: 내재파생상품 - 상환권 + 전환권)

 

전자공시를 보니(8월 22일 공시), 차바이오텍 8CB를 평가해 보도록 하겠습니다. (기준일: 6월말, 신용등급 BBB0)

1. 평가 기준일 / 커브 종류(대부분 회사채 - 사모) / 적용 신용등급을 입력합니다.

 

하기와 같이 데이터가 로드됩니다. 이제 발행정보만 입력하고 계산만 하면 됩니다.

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1. 채권정보

CB의 기본적인 정보를 입력합니다. 이때 지급주기는 쿠폰의 지급주기이며, 만기보장수익률 계산 시 연 복리 / 분기 복리 기준으로 계산될 때 적용됩니다. (본 CB는 분기 복리 계산으로 지급주기(M)를 '3'개월로 입력)

2. 전환권 정보

기초자산 정보를 클릭 후 전환 시 적용되는 1. 기초자산을 입력, 2. 항목 추가, 3. 적용하여 기초자산을 입력합니다.

기발행 주식수, 주가 및 변동성을 자동으로 계산됩니다.

만약, 비상장의 경우 유사업종지수(상장주식 여러 개 추가) / 업종 지수 등 다양하게 계산 되도록 설정되어 있습니다.

발행정보에 맞는 리픽싱정보를 입력 및 해당 정보를 입력합니다.

 

3. 상환권 정보

발행정보에 맞는 상환권 정보도 입력합니다.

4. 매도청구권 정보

본 전환사채에는 없지만, 매도청구권도 상환권과 동일하게 입력하며(행사비율 추가만 있습니다.) 할인 유형은 상황별로 선택할 수 있도록 구성되어 있습니다.

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계산

평가 결과 및 파라미터는 하기와 같이 나오며, 결과 저장으로 종목명 등의 정보를 입력 후 저장하면 1건에 대한 평가가 완료됩니다.

결과 파일(엑셀)

평가 결과, Curve 정보, 변동성 정보(계산 내역), 발행정보를 각각 시트별로 정리된 엑셀파일을 다운로드합니다.

첨부파일

(주)차바이오텍 제8회차전환사채 _공정가치평가결과(2024-06-28).xlsx

파일 다운로드

평가 보고서(PPT)

평가 보고서(PPT)가 보고서를 다운로드할 수 있습니다.

만약 보고서 양식 변경을 요청하시면 그에 맞게 변경 가능합니다.

첨부파일

(주)차바이오텍 제8회차전환사채 _2024-06-28_보고서.pdf

파일 다운로드

Back data

Curve 정보(YTM, Spot, Forward), 주가 트리, 행사가 트리, Ve 트리, Vd 트리, HV 트리, Call 트리 등 감사인 대응용으로 Back data를 제공해 드립니다. (현 플랫폼 메모리 부족으로 요청 주시면 익일 이내로 데이터 보내드립니다.)

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본 플랫폼은 유료이며, 원래는 건당 50만원에 판매를 하려고 했는데요. 특별 이벤트로 아주 저렴하게 제공하려고 합니다. (월 5~10만 원 ; 연 50~100만; 평가 무제한) * 기간 : 망할때까지!!

보고서는 요청 주신 디자인으로 세팅 가능하므로, 보다 더 효율적으로 평가 업무를 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한 협업도 가능합니다.(회계법인-주가평가(DCF), 저희 - 메자닌평가 등)

댓글로 문의주셔도 되고, 메일 및 핸드폰연락주셔도 됩니다. ^^

평가문의 : 010-5066-9004

대표메일 : info@the-value.co.kr

많은 문의 부탁드립니다.

FIVS

https://www.fivs.co.kr/

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